Tagatiseta laen ettevõttele on ärilaen, mille puhul ettevõte ei panditata kinnisvara, sõidukeid ega muud vara. Laenuandja otsustab ettevõtte rahavoo, käibe stabiilsuse, maksekäitumise ja juhatuse liikmete krediidiajaloo põhjal. Seda kasutatakse kõige sagedamini käibevahendite puudujäägi katmiseks, varude ostmiseks või väiksemateks investeeringuteks.
Ärilaen erineb eraisiku laenust ka õiguslikult: see ei ole tarbijakrediit, mistõttu sellele ei kehti tarbija taganemisõigus ega krediidi kulukuse määra ülempiir. Seda olulisem on enne lepingut ise välja arvutada, kas ettevõte suudab laenu teenindada. Allolev kalkulaator näitab kuumakset, võlateeninduse kattekordajat (DSCR) ja seda, kui suure laenu ettevõtte rahavoog kannab.
Uuendatud: 11.10.2026 · Allikad: EIS turutingimustel laenukäenduse tingimused (21.05.2026), võlaõigusseadus
Lühidalt
- Tagatiseta ärilaenu puhul hinnatakse eelkõige ettevõtte rahavoogu ja maksekäitumist.
- Laenuandjad küsivad sageli juhatuse liikme isiklikku käendust – see on tagatis ka siis, kui vara ei panditata.
- Ärilaen ei ole tarbijakrediit: tarbija taganemisõigus ja KKM-i ülempiir sellele ei kehti.
- EIS võib pangalaenu või liisingut käendada kuni 80% ulatuses; taotluse esitab pank või liisingufirma.
- EIS-i tingimustes on soovituslik võlateeninduse kattekordaja (DSCR) vähemalt 1,2.
Ärilaenu kalkulaator: kas ettevõte suudab laenu teenindada?
Ärilaenu kalkulaator: kas ettevõte suudab laenu teenindada?
Kuumakse, võlateeninduse kattekordaja (DSCR) ja maksimaalne laenusumma sinu rahavoo põhjal
Ettevõtte rahavoog kuus (keskmine)
Uus laen
DSCR (võlateeninduse kattekordaja) = (müügitulu − tegevuskulud) / kõik laenu- ja liisingumaksed. Väärtus 1,2 tähendab, et ettevõtte rahavoog katab laenumaksed 1,2-kordselt. EIS-i turutingimustel laenukäenduse tingimustes (kehtivad alates 21.05.2026) on soovituslik DSCR vähemalt 1,2; iga laenuandja kasutab oma kriteeriume. Tegevuskuludesse arvesta ka maksud ja omaniku väljavõetav töötasu. Arvutus on orienteeriv.
Ärilaen ja eraisiku laen: mis vahe on?
| Ärilaen | Eraisiku tarbimislaen | |
|---|---|---|
| Laenuvõtja | Ettevõte (OÜ, AS) või FIE ettevõtluse tarbeks | Eraisik isiklikuks tarbeks |
| Mida hinnatakse | Ettevõtte rahavoog, käive, aruanded, maksuvõlad | Isiku sissetulek ja kohustused |
| Tarbija taganemisõigus | Ei kehti | 14 kalendripäeva |
| KKM-i ülempiir | Ei kehti | Kehtib |
| Tavaline lisatagatis | Juhatuse liikme isiklik käendus | Üldjuhul puudub |
Kuna tarbijakaitse reeglid ärilaenule ei kehti, on lepingutingimused rohkem läbiräägitavad – kuid ka vastutus nende läbilugemise eest on suurem. Kontrolli eriti ennetähtaegse tagastamise tasu, viivise määra ja lepingu ülesütlemise aluseid.
FIE võib laenu võtta nii eraisikuna kui ka ettevõtluse tarbeks. Kui laen on mõeldud äritegevuseks, hinnatakse ettevõtlustulu ja tarbijakaitse reeglid ei pruugi kehtida. Eraisiku laenust loe juhendist tagatiseta laen.
Mida laenuandja hindab?
- Rahavoog ja käive – kas ettevõtte sissetulekud katavad kulud ja laenumaksed ka kehvemal kuul. Laenuandjad vaatavad sageli arvelduskonto väljavõtteid või kasutavad kontoteabe teenust.
- Tegutsemise aeg ja aruanded – esitatud majandusaasta aruanded näitavad ettevõtte ajalugu; noore ettevõtte puhul on andmeid vähem ja risk suurem.
- Maksuvõlad ja maksehäired – maksuvõlg või maksehäire ettevõtte või juhatuse liikme nimel on enamasti takistus.
- Juhatuse liikmete krediidiajalugu – väikeettevõtte puhul hinnatakse ka omanike ja juhatuse liikmete isiklikku maksekäitumist.
- Finantsnäitajad – näiteks võlateeninduse kattekordaja (DSCR), maksevõime kordaja ja omakapitali osakaal.
Allolev tabel näitab, kuidas laenusumma mõjutab DSCR-i sama rahavoo juures. Näites on ettevõtte rahavoog enne laenumakseid 2 500 € kuus, olemasolevad laenumaksed 300 € kuus ning uus laen 12% intressiga 36 kuuks.
| Uus laen | Kuumakse | DSCR pärast laenu | Jääb kuus alles |
|---|---|---|---|
| 10 000 € | 332,14 € | 3,95 | 1 868 € |
| 20 000 € | 664,29 € | 2,59 | 1 536 € |
| 40 000 € | 1 328,57 € | 1,54 | 871 € |
| 60 000 € | 1 992,86 € | 1,09 | 207 € |
60 000 € laenu korral jääb DSCR alla 1,2 – see tähendab, et ühe halva kuu järel ei pruugi rahavoost laenumakseteks piisata. Illustratiivsed arvutused; sisesta kalkulaatorisse oma ettevõtte andmed.
Ärilaenu liigid
| Liik | Milleks sobib |
|---|---|
| Käibevahendite laen | Ajutine rahavoo puudujääk, varude ost, hooajalisus |
| Investeerimislaen | Seadmed, tarkvara, ruumide sisustamine – pikem periood |
| Arvelduslaen / krediidilimiit | Paindlik puhver; intress kasutatud summalt |
| Faktooring | Raha kohe välja saadetud arvete vastu – sobib pika maksetähtajaga klientide puhul |
| Liising | Sõidukid ja seadmed; vara ise on tagatiseks |
Vali laenu periood vastavalt eesmärgile: käibevahendite puudujääki ei tasu katta pika laenuga ja pikaajalist investeeringut lühikese laenuga.
EIS laenukäendus: kui pank vajab lisatagatist
Kui ettevõttel ei ole piisavalt tagatist, võib pank või liisingufirma taotleda laenule Ettevõtluse ja Innovatsiooni Sihtasutuse (EIS) käendust. EIS ühendas varasema KredExi ja EAS-i tegevused. Turutingimustel laenukäenduse tingimuste (kehtivad alates 21.05.2026) põhipunktid:
| Tingimus | Sisu |
|---|---|
| Mida käendatakse | Uued laenud ja laenulimiidid, liisingud ning pangagarantiid |
| Käenduse ulatus | Kuni 80% laenust, liisingust või pangagarantiist (ehitusettevõtetel kuni 60%) |
| Kes taotleb | Pank või liisingufirma esitab taotluse EIS-ile |
| Nõuded ettevõttele | Kantud äriregistrisse, krediidivõimeline, ilma tähtaja ületanud laenu- ja maksuvõlgadeta (või need on ajatatud); omakapital vastab äriseadustiku nõuetele – alla 3 aasta tagasi registreeritud ettevõttele võib teha erandi |
| Soovituslikud näitajad | DSCR vähemalt 1,2; lühiajalise võlgnevuse kattekordaja vähemalt 1,1; omakapital pärast uusi kohustusi vähemalt 20% bilansimahust |
| Tasud | Lepingutasu 0,5% käendussummast (kuni 520 000 € käenduse puhul, min 30 €) ja riskipõhine käendustasu |
| Välistatud tegevusalad | Muu hulgas esmane põllumajandus, kalandus, metsandus, tubakas, hasartmängud ning jae- ja hulgikaubanduse käibevahendid |
Käendus ei asenda laenuandja otsust – pank peab ettevõtet ikkagi krediidivõimeliseks hindama. Kuna käendatakse ainult uusi kohustusi, tuleb olemasoleva laenu refinantseerimine käendusega EIS-iga eelnevalt kokku leppida. Kehtivad tingimused leiad EIS-i kodulehelt (eis.ee).
Uus ettevõte: kas tagatiseta laenu saab?
Alustaval ettevõttel puudub tavaliselt ajalugu, mille põhjal laenuandja saaks rahavoogu hinnata. Seetõttu on tagatiseta ärilaenu saamine esimestel tegevuskuudel keeruline. Võimalused:
- Pangalaen EIS-i käendusega – EIS võib noore ettevõtte puhul teha omakapitali nõudest erandi;
- liising – seadmete või sõidukite puhul on vara ise tagatiseks;
- juhatuse liikme käendus – laen on kättesaadavam, kuid vastutus on isiklik;
- omakapital või investorid – ei koorma rahavoogu laenumaksetega.
Enne laenu taotlemist koosta lihtne rahavoo prognoos ja kontrolli kalkulaatoriga, kas kavandatud kuumakse mahub sellesse ka pessimistliku stsenaariumi korral.
Kuidas ärilaenu taotleda?
- Määra eesmärk ja summa – milleks raha kulub ja kuidas see ettevõtte tulu mõjutab.
- Arvuta laenuvõime – kuumakse ja DSCR ülaloleva kalkulaatoriga.
- Valmista dokumendid ette – viimased majandusaasta aruanded, jooksva aasta bilanss ja kasumiaruanne, arvelduskonto väljavõtted, vajadusel äriplaan või rahavoo prognoos.
- Kontrolli maksuvõlgu – maksuvõlg on enamasti takistus; vajadusel taotle Maksu- ja Tolliametilt ajatamist.
- Küsi mitu pakkumist ja võrdle kogukulu, mitte ainult intressi.
- Loe leping läbi – eriti käenduse, ennetähtaegse tagastamise ja ülesütlemise tingimused.
Mida vältida?
- Isiklik käendus ilma riskide mõistmiseta. Kui ettevõte ei suuda maksta, vastutad isiklikult kogu käendatud summa ulatuses.
- Lühiajaline kallis laen püsiva puudujäägi katmiseks. Kui ettevõtte kulud ületavad püsivalt tulusid, laen probleemi ei lahenda, vaid lükkab selle edasi.
- Tarbijalaen ettevõtluse rahastamiseks. Eraisikuna võetud laen ei arvesta ettevõtte rahavooga ja paneb riski sinu isiklikule majandusele.
- Tingimuste tähelepanuta jätmine. Ärilaenule ei kehti tarbija kaitse, seega võivad viivised ja tasud olla kõrgemad.
- Litsentseerimata laenuandja. Kontrolli Finantsinspektsiooni nimekirjast (fi.ee).
Korduma kippuvad küsimused
Mis on tagatiseta laen ettevõttele?
See on ärilaen, mille puhul ettevõte ei pea vara pantima. Laenuandja otsustab ettevõtte rahavoo, käibe, maksekäitumise ja juhatuse liikmete krediidiajaloo põhjal. Sageli küsitakse juhatuse liikme isiklikku käendust.
Kas ärilaenule kehtib taganemisõigus?
Ei. Tarbija 14-päevane taganemisõigus ja krediidi kulukuse määra ülempiir kehtivad tarbijakrediidile. Ettevõttele antud laen ei ole tarbijakrediit.
Mis on DSCR ja miks see on oluline?
DSCR ehk võlateeninduse kattekordaja näitab, mitu korda katab ettevõtte rahavoog laenumaksed. EIS-i laenukäenduse tingimustes on soovituslik DSCR vähemalt 1,2.
Kuidas saada EIS-i laenukäendust?
Ettevõte ise EIS-ile taotlust ei esita – seda teeb pank või liisingufirma, kellelt laenu või liisingut taotled. EIS võib käendada kuni 80% laenust (ehitusettevõtetel kuni 60%).
Kas alustav ettevõte saab tagatiseta laenu?
See on keeruline, sest puudub ajalugu, mille põhjal rahavoogu hinnata. Võimalusteks on pangalaen EIS-i käendusega, liising, juhatuse liikme käendus või omakapital.
Kas maksuvõlaga ettevõte saab laenu?
Maksuvõlg on enamasti takistus nii laenuandjatele kui ka EIS-i käendusele. Kui maksuvõlg on Maksu- ja Tolliametiga ajatatud, võivad võimalused paraneda.
Loe edasi: laenud Eestis
Allikad: Ettevõtluse ja Innovatsiooni Sihtasutus – turutingimustel laenukäenduse tingimused (kehtivad alates 21.05.2026); võlaõigusseadus (tarbijakrediidi sätted). Tabeli arvud on arvutatud annuiteetgraafiku alusel ja on illustratiivsed. See artikkel on informatiivne ega ole finants- ega õigusnõustamine. Kreeu.com ei ole laenuandja ega krediidivahendaja.